存储芯片供应紧张，高盛揭示行业四大变革

存储芯片行业面临紧缺，高盛分析四大行业变革

近期，存储芯片行业备受关注，特别是在全球对AI和数据中心需求不断增长的背景下，供需缺口问题日益凸显。高盛在其最新的研究报告中指出，AI驱动的需求持续性、供给受限及长期供货协议(LTA)三大结构性变化，正在推动存储行业向AI基础设施赛道转型。

存储概念股票表现强劲

截至周一午间收盘，概伦电子在存储概念的带动下实现了20CM涨停，华大九天、江波龙、天山电子等多股涨幅超过10%。

江波龙业绩预告与三星财报展望

7月3日，江波龙发布的2026年半年度业绩预告显示，公司预计上半年实现归属净利润约为92亿—110亿元，同比大幅增长62204.03%—74393.95%。同时，外界对三星即将发布的财报也充满期待，分析师预测其第二季度营业利润有望大幅增长。

杠杆资金倾向存储概念股

东方财富Choice数据显示，杠杆资金自6月以来净买入了一批存储概念股，其中兆易创新和佰维存储分别以38亿元和31亿元的融资净买入额领先。

机构预测三季度存储紧缺加剧

TrendForce最新报告预测，2026年第三季度DRAM和NAND Flash供应将持续紧缺，其中DRAM季度环比增长预计为13%—18%，NAND Flash合约价预计季度环比增长10%—15%。

高盛分析存储行业的四大变革

高盛在其报告中提到，存储行业的四大颠覆性变化包括供需缺口的全面上修、估值框架的历史性切换、HBM定价逻辑的重估以及三巨头营业利润预测的全面上调。预计这些变化将持续影响行业至2028年。

供需缺口数据预测

高盛的数据显示，2027年DRAM、NAND与HBM三大存储品类的供需缺口将进一步恶化，显示出市场对存储芯片的迫切需求。