国产DRAM赛道火热，长鑫科技上市带动相关概念股受追捧

国产DRAM市场迎来新动力，长鑫科技引领行业潮流

近期，国内DRAM市场的焦点转向了国产DRAM龙头企业——长鑫科技。该公司的首次公开发行(IPO)定价为8.66元/股，预计市值接近5792亿元人民币，市盈率高达308.92倍。长鑫科技的股票代码为688825，网上申购代码为787825，将于7月16日开闸申购。

长鑫科技IPO的启动，标志着国产DRAM在全球存储芯片市场的崛起，其产能扩张和技术创新受到市场广泛关注。据悉，公司计划发行约66.88亿股，占发行后总股本的约10%。战略配售股数为33.44亿股，占比约50%，主要涉及国家级产业基金、国资平台及产业链上下游核心企业。

业绩方面，长鑫科技一季度营收达508亿元，同比增长超过700%，单季归母净利润高达247.62亿元。预计上半年营收将在1100亿元至1200亿元之间，归母净利润在500亿元至570亿元，同比增长率在2244%至2544%之间。

行业分析：据中信证券研究报告，全球AI算力需求的增长正在推动存储行业的长期资本开支，预计从2026年至2028年，行业将持续高景气状态。国金证券电子首席分析师樊志远表示，长鑫科技的技术迭代速度明显加快，性能指标已与国际主流水平相匹配。

爱建证券认为，长鑫科技的大额募资将加速其产能和工艺的升级，AI算力的需求支撑下，国产DRAM的替代空间将进一步拓宽。

国联民生证券在其最新研报中指出，AI需求的推动下，全球半导体行业景气度持续上升，长鑫科技IPO可能会开启国内资本开支的新周期，并建议投资者围绕“存储扩产+国产替代”的主题进行布局。

市场表现：东方财富Choice数据显示，目前A股市场中有30只与长鑫存储概念相关的个股，总市值接近2.37万亿元。表现最为突出的是兆易创新，市值约为4100亿元，其次是拓荆科技和江波龙，市值均超过2200亿元。

尽管7月以来板块走势有所回调，但融资客仍在逆势加仓9只长鑫存储概念股，显示出资金对于国产DRAM赛道的持续看好。