华为领衔国内首个NPO光互连MSA，光通信行业迎来新发展机遇

华为携手产业伙伴，共启国内首个NPO光互连MSA

在光通信领域，华为与中国的产业伙伴一道，迈出了具有里程碑意义的一步。他们共同发起并启动了国内首个NPO光互连MSA(多源协议)，这标志着我国在近封装光学领域的开放标准建设迈出了重要步伐。

NPO光互连MSA是由中国移动研究院、百度、华为等20余家产业链代表单位共同发起的，覆盖了算力设备、光模块、电连接器、光电芯片等关键环节，构建了我国近封装光学领域的首个跨产业链开放协作平台。

AI需求推动光互联技术发展

随着AI技术的快速发展，光互联技术成为AI基础设施性能的核心要素。预计到2026年，这一领域将迎来行业发展的新奇点，带来更多的投资机会。

NPO作为传统可插拔光模块与CPO之间的过渡技术，因其能显著降低传输功耗且保持硬件的可维护性，被业界视为AI算力集群近中期的主流光互连方案。

MSA作为国际光通信产业广泛采用的开放协作机制，通过产业链上下游共同制定规范，实现不同厂商产品的互联互通和兼容互配，是推动新技术产业化和规模化应用的重要基础。

光通信行业的投资前景

据TrendForce集邦咨询预测，CPO与NPO合计市场规模将从2025年的约1亿美元增长至2030年的390亿美元以上。NPO作为近中期过渡形态，预计2026-2028年将是市场放量的重要时期。

华福证券指出，NPO制造工艺的接近现有产线，支持芯片与光引擎解耦设计，降低了供应链协同门槛，有利于形成多厂商协作生态。

天风证券认为，随着英伟达GPU、谷歌TPU等产品的逐步放量，配套NPO需求同步提升，光互连行业景气度有望持续上行。

光通信模块板块的市场表现

东方财富概念板块显示，A股市场中涉及光通信模块概念的股票超过90只，总市值约7.46万亿元。其中，中际旭创和新易盛市值领先。

年初至今，光通信模块板块整体表现强劲，7月以来，尽管板块整体承压，但融资客仍逆势加仓20只光通信模块概念股。

新易盛在互动平台上表示，公司持续与AI和云数据中心等领域的头部厂商保持深度合作，产品技术体系涵盖多种互联形态。

东山精密也表示，公司具备硅光CW激光芯片研发能力，并已与外部硅光企业合作布局自研硅光模块产品，以多元布局应对光互联技术的迭代。